英股ETF - Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRD、VWRL、VWRA、VWRP)

【2026年7月更新】

這篇文章介紹 FTSE All-World UCITS 這檔英國指數型 ETF，特色是可以透過一檔 ETF 就投資全世界。它在近 50 個國家中投資 3,700 多檔股票，其中包含了大型以及中型的股票，投資市場的覆蓋率大約為 90% ~ 95%，一些較為詳細的介紹如下：

基本資料
資料擷取時間：2026/6/30
成立時間：2012/5/22
總費用率：0.14% (2026/7/28 開始總費用從 0.19% 下降到 0.14% ）
基金規模：約756億美金
投資標的：在近 50 個國家中投資約 3,782 檔股票（含已開發國家以及新興國家）

倫敦交易所家族代號

在倫敦交易所一共有四種類型在交易，分別是英鎊與美元計價、配息與累積型四種不同的組合。其中比較常買的是美元版本，配息型代號為 VWRD而累積型為 VWRA，為了避免股息再投資的問題現在很多人會直接選擇 VWRA。而英鎊計價的類型較不適合國外投資者，畢竟美元的流通性較好且買賣匯差較小，所以一般來說，國外投資者買 VWRD / VWRA 的人還是比較多。

前十大投資國家分佈

由上表可以知道，美國就佔了 60% 以上，而台灣最近則是受惠於 AI，一口氣升到了第三名，佔比從幾年前的 1.5% 左右一口氣衝到了 3% 以上，而南韓也衝上了第六名佔比也將近3%。由上表可知投資全世界，也代表有一半以上的投資是在美國市場；而如果只投資台灣的 0050 + 0051，則大概只投資了佔全世界 3% 左右的股票市場。

投資區域分佈圖

由上圖可知，美國、已開發國家和新興國家的比例大約是 60%：30%：10%。0.19% 的總費用率還在可以接受的範圍內，適合不想把股票壓在單一國家的人。

前十大持股

受惠於 AI 的崛起，目前第一大持股是 NVIDIA，而台灣的台積電也衝上了第六大持股。其他部分還是以美國的科技股為主，前十大的佔比約為 22.6% 左右。

年化報酬率

上表有各時段的年化報酬率，從「NAV」和「Benchmark」比較來看，追蹤誤差非常小，是一檔優秀的 ETF。

費用分析

從官網之前的年報中可以得知，股利的稅率大約在 12% 左右。在美股中相同性質的 ETF 叫做 Vanguard Total World Stock ETF (VT)（總費用率 0.06%），不過 VT 的投資範圍較廣，也包含了小型股票（持股數量在 10,000 檔左右）。

這邊做一些假設來計算年度費用。根據最新的 VT 資料，年股息約為 1.6%，而且 VT 的股利稅率為 30%（實際上還有非美國來源預扣的稅，所以會超過 30%），其他費用都先忽略不計，VWRD / VWRA 以及 VT 年度稅後的費用如下：

VWRD / VWRA：0.14% + 1.6% * 12% ~= 0.34%

VT：0.06% + 1.6% * 30% ~= 0.54%

捨棄 VT 轉買 VWRD / VWRA，一年大約可以省下超過 0.2% 的費用，以投資 100 萬來說，大約可以節省 2,000 元以上。VWRD / VWRA 在 2019 年以及 2025 年各調降了 0.03% 的費用，在2026 年 7 月又調降了 0.05% 的費用，如果未來能夠再進一步降低費用的話，長期投資的優勢會更加擴大。

結論

如果是 Buy & Hold 的長期投資者，英股 VWRD / VWRA 是除了美股 VT 外，另一個不錯的選擇。雖然可以用各種類型的 ETF 來組成全世界的投資組合（e.g. IWDA/SWRD + WSML + EIMI），但英股要使用多檔 ETF 會有比重需要人為去調整的問題，部分券商也有低消的問題，有時最簡單的策略，報酬率反而是最好的。

最後，除了VWRD / VWRA 外，如果投資者想要一檔 ETF 投資全世界又想要包含小型股，IMID 是一個不錯的選擇，本站也有關於 IMID 的介紹文章，連結就放在下面的相關連結，大家也可以參考一下。

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