MSCI World Index 指數內容為已開發國家中的中大型股，約涵蓋85%市場規模，剩下的15%則由MSCI小型股來涵蓋(e.g. WSML)。目前市場上有兩檔熱門的 UCITS ETF：iShares Core MSCI World (IWDA) 與 SPDR MSCI World (SWRD)。兩者追蹤相同的指數，下面是基本資料比較表。 (數據參考皆為官網2026年4月份)
SWRD vs. IWDA
| SWRD (SPDR) | IWDA (iShares) | |
|---|---|---|
| 追蹤指數 | MSCI World Index | MSCI World Index |
| 管理費用 (TER) | 0.12% | 0.20% |
| 基金規模 (AUM) | 約 191 億美元 | 約 1,409 億美元 |
| 持股數量 | 1296 | 1309 |
| 成立時間 | 2019 年 | 2009 年 |
| 收益分配 | 累積型 (Acc) | 累積型 (Acc) |
核心差異分析：費用與流動性
1. 費用率的關鍵差距：
SWRD 的總費用率僅為 0.12%，相比 IWDA 的 0.20%，每年能為投資者節省 0.08% 的內扣成本。投資1,000萬每年就能省下8,000塊的費用，在長達 20 年以上的複利效應下，也能省下一筆不小的費用。
2. 基金規模與流動性：
IWDA 是市場上的巨頭，資產規模超過1,400億美元，流動性極佳，買賣價差極窄，非常適合大額交易者或法人。而 SWRD 雖然規模較小，但190億美元的規模也已經相當穩定，對於一般散戶來說，其流動性已綽綽有餘。除非你是做短線的價差才會建議選擇IWDA，但其實會選擇英股ETF我想大部分投資者都是中長線的投資者，不如省下一年0.08%的費用會比較實在。
國家權重分配
SWRD 與 IWDA 均專注於已開發市場。從下方數據可以看出，美國佔比超過七成。而這兩檔 ETF 的國家分布幾乎完全一模一樣，不需要擔心買哪一隻造成的差異。
| 國家 / 地區 | SWRD (%) | IWDA (%) |
|---|---|---|
| 美國 (United States) | 72.41% | 72.35% |
| 日本 (Japan) | 6.02% | 6.05% |
| 英國 (United Kingdom) | 3.75% | 3.82% |
| 法國 (France) | 3.01% | 2.98% |
| 加拿大 (Canada) | 2.98% | 3.02% |
| 瑞士 (Switzerland) | 2.35% | 2.38% |
| 德國 (Germany) | 2.15% | 2.12% |
| 澳洲 (Australia) | 1.85% | 1.88% |
| 其他 (Others) | 5.48% | 5.40% |
核心持股：前 10 大成分股對照
SWRD 與 IWDA 的前十大持股完全重疊，主要是由美國科技股來組成。
| 公司名稱 (股票代碼) | SWRD (%) | IWDA (%) |
|---|---|---|
| NVIDIA Corp (NVDA) | 5.57% | 5.54% |
| Apple Inc (AAPL) | 4.58% | 4.55% |
| Microsoft Corp (MSFT) | 3.30% | 3.29% |
| Amazon.com Inc (AMZN) | 2.92% | 2.91% |
| Alphabet Inc Class A (GOOGL) | 2.57% | 2.56% |
| Broadcom Inc (AVGO) | 2.16% | 2.15% |
| Alphabet Inc Class C (GOOG) | 2.13% | 2.12% |
| Meta Platforms Inc (META) | 1.52% | 1.52% |
| Tesla Inc (TSLA) | 1.24% | 1.23% |
| JPMorgan Chase & Co (JPM) | 0.99% | 0.97% |
| 前十大合計佔比 | 26.98% | 26.84% |
總結
由於這兩檔 ETF 皆追蹤 MSCI World 指數，因此完全不包含新興市場（如中國、台灣、印度、巴西等）以及已開發國家小型股。 若你的目標是投資全世界，除了持有 SWRD 或 IWDA 外，還需要搭配新興市場 ETF（e.g. EIMI）以及已開發國家小型股(e.g. WSML)，才能最完整的達成全世界的投資。
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