英股ETF - Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF (VDPX、VAPX、VAPU、VDPG)

     這篇文章介紹FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS這檔指數型英國ETF，投資日本以外的已開發亞太國家，在5個亞太已開發國家中投資380檔左右的中大型的股票，因為日本在亞太區所佔的比重太高，搭配日本ETF可以自己調配日本在投資組合中的比重，一些較為詳細的介紹如下：

資料截取時間：2020/6/30

成立時間：2013/5/21
總費用率：0.15%
基金規模：約5.8億美金
投資標的：近5個亞洲國家中投入約380檔股票
ETF官網連結

倫敦交易所FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF家族代號：

      在倫敦交易所一共有四種類型在交易，分別是英磅與美元計價、配息與累積型四種不同的組合。而英磅計價的類型較不適合國外的投資者，畢竟美元的流通性好以及匯差較小，所以建議外國投資者還是買美元計價的比較好。

ETF型態\計價貨幣	美元	英磅
配息型	VDPX	VAPX
累積型	VAPU	VDPG

五個投資國家分佈如下：

澳洲	41.0%
南韓	28.2%
香港	21.8%
新加波	6.9%
紐西蘭	2.1%

      可以看到其實前三個國家就佔了90%以上，也可以說是投資三個亞洲國家的ETF。

投資區域分佈圖如下：

      沒什麼好說就是一個純粹亞洲的投資。

ETF前十大持股如下：

      
      前五大分別是三星(南韓)、友邦保險(香港)、香港移動通訊、澳洲聯邦銀行和必和必拓(澳洲礦業公司)，產業類別算是蠻分散的，前五大佔的比重約為24%左右。

年化報酬率如下：

      上表有從2014~2019的完整表現，從「Total return by NAV」和「Benchmark」比較來看，追蹤誤差都在0.5%以內。

費用分析：

      從官網2019年的年報中，我們抓出「Dividend Income」和「Foreign Withholding Tax」的數字，前者為7,948,555(美元)而後者為427,945(美元)，從這邊可以得知股利的稅率大約在5.3%左右。   
      這邊做一些假設來計算年度費用，假設年股息為3%，其它費用都先忽略不計，VDPX年度稅後的費用如下：

VDPX： 0.15% + 3%*5.3% = 0.309%

      投資100萬一年的費用大約是3000元，在英國購買這些亞太國家股票有著稅務上的優勢。

結論：

      如果是Buy&Hold的長期投資者，這檔ETF適合想投資亞太區又不想投資在日本比重過大的人，同時在英國購買又有稅務上的優勢，每年的總費用相對來說算是低廉。

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