薪資幻肢痛 - 調整投資比重

想必大家應該都聽過某某工程師放棄高薪回家種田之類的故事，聽到的當下，很多人都會覺得「要是我家有田我也可以」，但這件事真的發生在自己身上時，真的有那麼簡單嗎？

人是習慣的動物，當你已經習慣每個月有固定收入，尤其是收入還不低的話，突然中斷是會產生財務焦慮的。就算錢夠用，也會有自我肯定以及失去社會地位的問題。套用在投資上，每個月有固定薪水跟單純只靠投資獲利過活，那種心境是完全不同的。失去工作後，會產生想從股市賺回原本每個月薪水的想法，最差的情況是引發報復性交易，造成比完全不交易還大的損失，所以該如何調適情緒也是一大難題。

針對上面的問題，把自己當成一個基金經理人，我認為要從調整下列的比重來解決：

對於一個想不靠薪水而純靠投資生活的人來說，當然會想要盡量提高超額報酬。但為了避免遇到操作不順時心態崩潰，我認為還是要把 80~90% 的資金投入指數會比較好；剩下 10~20% 的短線部位就算真的遇到非系統性風險，至少也不會全線崩潰。保持有在操作，可以盯著市場變化，遇到一些事件也能夠即時反應，但要記得，主動操作的就只有短線的部分，這也是為了保護指數的部位不要被亂砍。最理想的狀態當然是把所有錢投入大範圍的指數型ETF，但很多人總是想要在市場裡做點什麼，諷刺的是，大部分時間「什麼都不做」就是最好的選擇。至於類現金方面，也要保留比在職時更高的比例，個人認為最好要預留 2~3 年生活費的類現金。雖然看起來很沒有資金效率，但真的遇到股災時，才有底氣挺過去。

個人目前的配置是選擇 75~80% 的指數、10%+ 的個股跟短線，加上 10%+ 的類現金。如果有薪水進帳，原則上就是盡量投入指數，最終目標是想把指數拉高到 80% 以上。先別提個股了，光是指數就有一堆指數可以選擇，光是調整各項目的比重就是一門學問。投資指數，真的是一件很簡單卻也很不簡單的事。